Moins-values crypto en France : comment les déclarer, les utiliser et tenir son tableau de suivi fiscal

On parle souvent des plus-values et des impôts à payer quand on gagne de l'argent avec ses cryptomonnaies. Mais que se passe-t-il quand on perd ? Si vous avez vendu des Bitcoin à un prix inférieur à celui d'achat — comme beaucoup d'investisseurs l'ont fait pendant la correction de fin 2025 et début 2026 — vous avez réalisé une moins-value. Cette moins-value n'est pas qu'une mauvaise nouvelle : elle peut réduire vos impôts. Encore faut-il savoir comment la déclarer correctement et comment le prouver au fisc.

1. C'est quoi une moins-value crypto ?

Une moins-value, c'est simplement une perte réalisée. Si vous avez acheté du Bitcoin à 90 000 € et que vous l'avez revendu à 65 000 €, vous avez réalisé une moins-value de 25 000 €. Attention : tant que vous n'avez pas vendu, c'est une moins-value latente — elle n'existe pas fiscalement. La moins-value n'existe que quand vous vendez effectivement vos cryptos contre des euros.

⚠ Ce qui NE crée PAS de moins-value

Échanger du Bitcoin contre de l'Ethereum : pas de moins-value fiscale (échange crypto-crypto non imposable). Transférer vos BTC d'un wallet à un autre : pas de moins-value. Voir votre portefeuille baisser sans vendre : pas de moins-value. Seule la vente contre des euros (ou l'achat d'un bien/service) crée un événement fiscal.

2. La règle d'or : la moins-value compense uniquement les plus-values de la même année

C'est le point le plus important — et le plus méconnu — de la fiscalité crypto française. Confirmé directement par impots.gouv.fr :

⚖ La règle officielle (impots.gouv.fr)

"La moins-value ne peut être imputée que sur les plus-values de même nature de la même année ; elle ne se reporte pas sur les années suivantes."

Cela signifie trois choses concrètes :

• ✅ Une moins-value de 2025 peut réduire — voire annuler — vos plus-values crypto de 2025

• ❌ Une moins-value de 2025 ne peut PAS être reportée sur vos plus-values de 2026

• ❌ Une moins-value crypto ne peut PAS s'imputer sur d'autres revenus (salaires, dividendes d'actions...)

⚠ Différence cruciale avec la bourse

Avec des actions en bourse, les moins-values sont reportables pendant 10 ans. Avec les cryptomonnaies, c'est différent : la moins-value de l'année est utilisable uniquement dans la même année. Une perte importante subie en 2025 qui n'est pas compensée par des plus-values 2025 est définitivement perdue fiscalement. C'est un inconvénient majeur du régime fiscal crypto français actuel.

3. Comment la moins-value réduit votre impôt — exemple concret

Voici un exemple réel pour comprendre l'impact d'une moins-value sur votre déclaration d'impôts 2026 (revenus 2025).

Scénario : Vous avez fait des achats et des ventes en 2025

*Le "prix d'achat proportionnel" est calculé selon la formule officielle de l'article 150 VH bis — voir section 5.

Sans les moins-values : ce que vous paieriez

Si on ne comptait que les gains : 12 000 € de plus-value × 31,4 % = 3 768 € d'impôt.

Avec les moins-values : ce que vous payez réellement

Solde net : 12 000 € − 7 500 € − 3 000 € = 1 500 € de plus-value nette. Impôt réel : 1 500 € × 31,4 % = 471 €. Économie grâce aux moins-values : 3 768 € − 471 € = 3 297 €.

✅ La moins-value vous a économisé 3 297 € d'impôts

En déclarant correctement vos moins-values, vous avez divisé votre impôt par 8. C'est pour ça qu'il est indispensable de suivre TOUTES vos transactions — pas seulement les gains.

Et si le solde net est négatif ?

Si vos moins-values dépassent vos plus-values sur l'année, votre solde net est négatif. Dans ce cas, vous déclarez une moins-value globale sur votre formulaire 2086 (case 3BN) et vous ne payez aucun impôt sur vos cryptos cette année-là. Mais rappel : cette moins-value globale ne se reporte pas sur 2026.

4. Pourquoi tenir un tableau de suivi tout au long de l'année

C'est le point central de cet article. La fiscalité crypto repose entièrement sur vous — il n'existe pas de relevé annuel automatique comme avec une banque ou un courtier français. Le fisc peut demander des justificatifs détaillés en cas de contrôle. Sans tableau de suivi rigoureux, vous ne pouvez pas :

• Calculer correctement vos plus-values et moins-values

• Remplir le formulaire 2086 avec les bonnes informations

• Prouver à l'administration fiscale que vos chiffres sont exacts

• Optimiser votre déclaration en faisant valoir toutes vos moins-values

⚠ Ce que le fisc peut vous demander

En cas de contrôle fiscal, l'administration peut exiger : les relevés de tous vos achats de crypto avec les dates et prix en euros, les relevés de toutes vos ventes avec les dates et prix en euros, l'historique complet de votre portefeuille pour recalculer vos plus-values et moins-values, et les relevés de vos comptes sur les plateformes étrangères. Sans ces justificatifs, vous risquez un redressement avec majorations pouvant atteindre 80 % de l'impôt redressé.

5. La formule de calcul officielle : la méthode du portefeuille global

En France, contrairement à certains pays, on ne calcule pas la plus-value ou moins-value sur chaque crypto individuellement. On utilise la méthode du portefeuille global (PAMP — Prix moyen pondéré d'acquisition du portefeuille).

Exemple d'application

Vous avez investi au total 20 000 € en crypto depuis vos débuts. Au moment où vous vendez 0,1 BTC, votre portefeuille total vaut 35 000 €. Vous vendez votre 0,1 BTC pour 8 000 €.

• Prix d'acquisition proportionnel = 20 000 × 8 000 / 35 000 = 4 571 €

• Plus-value = 8 000 − 4 571 = 3 429 €

• Impôt = 3 429 × 31,4 % = 1 077 €

Cette formule est appliquée à chaque vente imposable de l'année. C'est précisément pour pouvoir faire ce calcul que vous avez besoin du tableau de suivi.

6. Le tableau Excel de suivi fiscal — mode d'emploi

Un fichier Excel pré-rempli avec toutes les formules est fourni en téléchargement avec cet article. Voici comment le compléter tout au long de l'année.

Téléchargez notre tableau fiscal pré-rempli ici

Les informations à saisir pour CHAQUE transaction

Les informations clés à noter pour chaque vente

• La date précise de la vente (jour/mois/année) — obligatoire sur le formulaire 2086

• Le prix en euros reçu — votre relevé de compte bancaire ou l'historique de la plateforme

• Le cours du Bitcoin (ou autre crypto) au moment exact de la vente — prenez une capture d'écran de CoinGecko ou CoinMarketCap

• La valeur totale de TOUT votre portefeuille à ce moment — essentiel pour la formule PAMP

• Le justificatif : exportez l'historique de transaction de votre plateforme et archivez-le

7. Comment déclarer une moins-value sur le formulaire 2086

Le circuit de déclaration en 3 étapes

Étape 1 — Formulaire 2086 : Renseignez chaque cession imposable de l'année (date, prix de cession, prix d'acquisition proportionnel calculé via la formule PAMP). Le formulaire calcule automatiquement le résultat de chaque cession et en fait le total. Si le solde est négatif, c'est une moins-value globale.

Étape 2 — Report sur la 2042 C : Le résultat du formulaire 2086 se reporte automatiquement sur le formulaire 2042 C complémentaire, case 3BN (si moins-value) ou 3AN (si plus-value). Si vous déclarez en ligne sur impots.gouv.fr, ce report est automatique.

Étape 3 — Aucun remboursement, mais aucun impôt : Si vous avez une moins-value globale (case 3BN remplie), vous ne payez aucun impôt crypto pour cette année. Le fisc acte votre perte mais ne vous rembourse pas.

✅ Déclarer même les années de pertes est obligatoire

Même si vous avez uniquement des moins-values et que vous ne payez aucun impôt, vous devez quand même remplir le formulaire 2086 et déclarer vos cessions. L'absence de déclaration alors que vous avez réalisé des ventes est une irrégularité fiscale. De plus, la case 3BN prouve légalement vos pertes — même si elles ne sont pas reportables.

8. La stratégie du tax-loss harvesting : réaliser volontairement des moins-values

C'est une stratégie légale utilisée par les investisseurs avertis, surtout en fin d'année. Si vous avez des plus-values réalisées en 2025 et que vous avez des positions perdantes non encore vendues, vous pouvez vendre volontairement ces positions avant le 31 décembre pour générer des moins-values qui compensent vos gains.

Exemple concret

Vous avez vendu du Bitcoin en mars 2025 avec 10 000 € de plus-value. En décembre 2025, vous avez de l'Ethereum en moins-value latente de 4 000 €. Vous vendez cet Ethereum avant le 31 décembre 2025 :

• Solde net 2025 : 10 000 − 4 000 = 6 000 € de plus-value nette

• Impôt : 6 000 × 31,4 % = 1 884 € (au lieu de 3 140 € sans la stratégie)

• Économie : 1 256 €

⚠ Attention : vous vendez réellement vos cryptos

Le tax-loss harvesting implique de vendre effectivement vos positions perdantes. Vous réalisez donc la perte. Si vous pensez que ces cryptos vont remonter, vous pouvez les racheter immédiatement après — contrairement aux actions en France où le délai de 30 jours s'applique, il n'existe pas de règle de wash-sale pour les cryptos en droit français à ce jour.

9. Les outils pour automatiser le suivi fiscal

Si vous avez de nombreuses transactions, faire tout ça à la main est fastidieux. Des outils spécialisés existent pour automatiser le calcul et générer votre formulaire 2086 pré-rempli.

• Waltio (waltio.com) : le plus utilisé en France. Connecte vos exchanges via API, calcule automatiquement vos plus-values et moins-values selon la méthode PAMP, génère le formulaire 2086. Gratuit jusqu'à un certain nombre de transactions, puis payant (~49 €/an).

• Koinly (koinly.io) : alternative internationale très complète. Compatible avec 700+ exchanges et wallets. Génère des rapports fiscaux conformes au droit français.

• CoinTracking (cointracking.info) : très complet, interface plus complexe. Recommandé pour les traders actifs avec de nombreuses plateformes.

Téléchargez notre tableau fiscal pré-rempli ici

Résumé : les 5 règles à retenir

La moins-value crypto est votre alliée fiscale — à condition de la déclarer correctement et d'avoir les preuves pour l'étayer. Un tableau de suivi rigoureux tout au long de l'année est la seule façon de ne pas laisser de l'argent sur la table lors de votre déclaration.

Téléchargez notre tableau Excel de suivi fiscal ci-joint pour commencer à tracer toutes vos transactions dès aujourd'hui — et retrouvez notre guide complet sur la fiscalité crypto pour tout savoir sur la déclaration de vos plus-values.

⚠ Avertissement

Cet article est informatif et éducatif. Il ne constitue pas un conseil fiscal ou juridique. La réglementation fiscale évolue chaque année — vérifiez toujours sur impots.gouv.fr. En cas de situation complexe (nombreuses transactions, montants importants, minage), consultez un expert-comptable spécialisé en actifs numériques.

Téléchargez notre tableau fiscal pré-rempli ici